導(dǎo)讀：

轉(zhuǎn)型換檔是大背景，去庫存是新形勢，未料一二線城市房價(jià)暴漲；行業(yè)層面，海綿城市每平方公里投資過億，總共拉動(dòng)投資有望超過1.2萬億元，開放式小區(qū)討論的余音還在繞梁，住建部發(fā)文要求綜合管廊建設(shè)采取周報(bào)制度。這些看似不著邊際的事件（還有PPP、垂直園林建筑等）背后，有著怎樣深刻的聯(lián)系，中央布的是怎樣一個(gè)大局？企業(yè)層面，按照行業(yè)的一般特征，將海綿城市業(yè)務(wù)內(nèi)容分為規(guī)劃、設(shè)計(jì)、設(shè)備、材料（建材）、施工、運(yùn)營、模擬、投融資和綜合類（參與三項(xiàng)以上），對(duì)初步調(diào)研的企業(yè)進(jìn)行分類統(tǒng)計(jì)，超一半省份沒有專門從事海綿城市建設(shè)的企業(yè)，這背后有多大的企業(yè)機(jī)會(huì)和個(gè)人機(jī)會(huì)？本文將逐一給出觀點(diǎn)。

一、海綿城市建設(shè)之建設(shè)內(nèi)容

什么是海綿城市？

海綿城市，是比喻城市能夠像海綿一樣，下雨時(shí)吸收、存蓄、滲透、凈化雨水，補(bǔ)充地下水、調(diào)節(jié)水循環(huán)。在干旱缺水時(shí)，將蓄存的水“釋放”并加以利用。從而讓水在城市中的遷移活動(dòng)更加“自然”。海綿城市在適應(yīng)環(huán)境變化和應(yīng)對(duì)自然災(zāi)害等方面具有良好的“彈性”。

海綿城市示意圖海綿城市核心理念是“低影響開發(fā)”

海綿城市核心理念是“低影響開發(fā)”（Low Impact Development，LID）或低影響設(shè)計(jì)（Low Impact Design，LID），是指在場地開發(fā)過程中采用源頭、分散式措施維持場地開發(fā)前的水文特征，其核心是維持場地開發(fā)前后水文特征不變，包括徑流總量、峰值流量、峰現(xiàn)時(shí)間等。簡單來說，海綿城市就是在城市建設(shè)過程中，盡量模擬原有的自然生態(tài)水循環(huán)模式，削峰補(bǔ)枯，從傳統(tǒng)“人定勝天”開發(fā)模式轉(zhuǎn)向新型的“天人合一”的生態(tài)文明開發(fā)模式。 海綿城市建設(shè)并不存在技術(shù)障礙，以目前技術(shù)水平完全可以實(shí)現(xiàn)。

海綿城市雨水生態(tài)循環(huán)圖

我國大多數(shù)城市土地開發(fā)強(qiáng)度普遍較大，僅在場地采用分散式源頭削減措施，難以實(shí)現(xiàn)開發(fā)前后徑流總量和峰值流量等維持基本不變，所以還必須借助于中途、末端等綜合措施，來實(shí)現(xiàn)開發(fā)后水文特征接近于開發(fā)前的目標(biāo)。“海綿城市”核心在“海綿孔”和“海綿孔”之間通道，還原到城市建設(shè)中就是城市中的各個(gè)調(diào)蓄水設(shè)施和給排水系統(tǒng)。海綿城市核心調(diào)蓄水方式包括入滲、蒸發(fā)、滯留、蓄集等，采用的基本設(shè)施有生物滯留帶、綠色屋頂、植草溝、雨水花園、儲(chǔ)水池等。 

“海綿城市”開發(fā)建設(shè)是一個(gè)立體的系統(tǒng)工程

傳統(tǒng)的城市建設(shè)過程中，對(duì)于水的考慮主要圍繞著“給水”和“排水”兩個(gè)環(huán)節(jié)，在一定程度上其設(shè)計(jì)規(guī)劃是線性和平面的，但正如海綿是三維立體的，“海綿城市”的規(guī)劃建設(shè)自然也是立體工程。雖然“海綿城市”概念提出針對(duì)的是城市的“水”問題，但由于水本身涉及到生產(chǎn)生活的各個(gè)方面，“海綿城市”的開發(fā)建設(shè)注定是一個(gè)立體的系統(tǒng)工程。根據(jù)《海綿城市建設(shè)技術(shù)指南》，海綿城市建設(shè)涉及到城市水系、綠地系統(tǒng)、排水防澇、道路交通等多領(lǐng)域規(guī)劃，同時(shí)需要政府規(guī)劃、排水、道路、園林、交通等部門與地產(chǎn)項(xiàng)目業(yè)主之間協(xié)調(diào)合作，以及排水、園林、道路、交通、建筑等多專業(yè)領(lǐng)域協(xié)作。城市改造建設(shè)牽一發(fā)而動(dòng)全身，一般周期又相對(duì)較長，這就決定了海綿城市的建設(shè)需要詳盡合理的頂層設(shè)計(jì)。

海綿城市-低影響開發(fā)雨水系統(tǒng)構(gòu)建途徑示意圖

海綿城市示范區(qū)總體建設(shè)技術(shù)路線框架

海綿城市建設(shè)和地下綜合管廊建設(shè)互為補(bǔ)充

海綿城市建設(shè)和地下綜合管廊建設(shè)互相補(bǔ)充，是新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的重要內(nèi)容。地下綜合管廊是重要市政管線（供水、熱力、電力、通信、廣播電視、燃?xì)?、排水等）的公共隧道，旨在提高城市在供排水等公共服?wù)領(lǐng)域的綜合負(fù)載能力。海綿城市建設(shè)重在低影響開發(fā)（LID）雨水系統(tǒng)，通過源頭分散、儲(chǔ)存的方式，降低地下管廊排水負(fù)擔(dān)。二者互相補(bǔ)充，可有效提高城市排水負(fù)載能力。海綿城市建設(shè)與地下綜合管廊建設(shè)均涉及對(duì)地下排水系統(tǒng)的改建，均屬穩(wěn)增長、惠民生的“有效投資”，未來有望常態(tài)化，成為基建投資穩(wěn)增長的最重要方向。

海綿城市設(shè)計(jì)趨勢一：

彈性城市和垂直園林建筑建筑是城市最基礎(chǔ)的細(xì)胞，如果建筑對(duì)雨水能呈現(xiàn)海綿特性，那么城市離“海綿”也就不遠(yuǎn)了。這里需要引進(jìn)彈性城市和園林建筑的設(shè)計(jì)理念。一是引入彈性城市的設(shè)計(jì)理念。彈性城市（Resilientcity）是目前國際上非常流行的概念。所謂彈性城市，是指城市能夠準(zhǔn)備、響應(yīng)特定的多重威脅并從中恢復(fù)，并將其對(duì)公共安全健康和經(jīng)濟(jì)的影響降至最低的能力。聯(lián)合國建議打造“彈性城市”應(yīng)對(duì)自然災(zāi)害，城市必須在制定低碳可持續(xù)發(fā)展路線的同時(shí)，采取措施提高其彈性應(yīng)對(duì)的能力。二是結(jié)合園林設(shè)計(jì)的理念。如果把中水和雨水在建筑中的充分綜合利用，就可以把整個(gè)園林搬到建筑上去，即垂直園林建筑。這種建筑整體上呈現(xiàn)出海綿狀態(tài)，能將雨水充分收集利用，實(shí)現(xiàn)中水回用，排到自然界中的水體污染物幾乎等于零，所有的營養(yǎng)素都能在建筑內(nèi)循環(huán)利用，并且綠色植物還能夠固定二氧化碳。如果城市廣泛推廣垂直園林建筑，不僅可顯著減少地表水徑流量，而且會(huì)營造出一個(gè)非常美妙而且可以四季變化的城市景觀。

海綿城市設(shè)計(jì)趨勢二：

海綿社區(qū)結(jié)合水景觀再造海綿建筑推而廣之就是海綿社區(qū)?？焖俪擎?zhèn)化到來之前，我國許多地方曾經(jīng)有過良好的城市水景觀被稱之為“山水城市”，當(dāng)代城市規(guī)劃師應(yīng)該傳承歷史文化，回歸社區(qū)魅力，增加社區(qū)的凝聚力。通過由下而上的再設(shè)計(jì)，將社區(qū)水的循環(huán)利用和景觀化、人性化相融和，并結(jié)合特定的歷史文化，開展海綿社區(qū)建設(shè)。 

海綿城市設(shè)計(jì)趨勢三：

海綿城市建設(shè)智慧化海綿城市建設(shè)可以與國家正在開展的智慧城市建設(shè)試點(diǎn)工作相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)海綿城市的智慧化，重點(diǎn)放在社會(huì)效益和生態(tài)效益顯著的領(lǐng)域，以及災(zāi)害應(yīng)對(duì)領(lǐng)域。智慧化的海綿城市建設(shè)，能夠結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)手段，使原來非常困難的監(jiān)控參量，變得容易實(shí)現(xiàn)。

未來，我們將實(shí)現(xiàn)智慧排水和雨水收集，對(duì)管網(wǎng)堵塞采用在線監(jiān)測并實(shí)時(shí)反應(yīng)；通過智慧水循環(huán)利用，可以達(dá)到減少碳排放、節(jié)約水資源的目的；通過遙感技術(shù)對(duì)城市地表水污染總體情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測；通過暴雨預(yù)警與水系統(tǒng)智慧反應(yīng)，及時(shí)了解分路段積水情況，實(shí)現(xiàn)對(duì)地表徑流量的實(shí)時(shí)監(jiān)測，并快速做出反應(yīng)；通過集中和分散相結(jié)合的智慧水污染控制與治理，實(shí)現(xiàn)雨水及再生水的循環(huán)利用等等。

此外，建筑智慧化方面，可以通過公共建筑水耗在線監(jiān)測，顯示公共建筑水耗、能耗的排名情況。根據(jù)試點(diǎn)城市調(diào)查，建筑單位面積水耗最高和最低相差十倍之多，有的建筑由于設(shè)計(jì)和運(yùn)維問題，水管出現(xiàn)了嚴(yán)重的漏損，這些缺陷都可以通過公共建筑水耗在線監(jiān)測系統(tǒng)診斷出來。將水耗情況在媒體進(jìn)行公開排名，有助于建筑管理和產(chǎn)權(quán)單位清楚的認(rèn)識(shí)水耗情況，主管部門可以要求對(duì)水耗最高的建筑進(jìn)行強(qiáng)制性改造，明確控制性指標(biāo)性和針對(duì)性措施，從而推動(dòng)整個(gè)城市的水循環(huán)利用和用水效率得到提升。

在這方面，新西蘭和澳大利亞做的非常好，低影響雨水設(shè)計(jì)系統(tǒng)通過數(shù)字模型和信息化技術(shù)的精細(xì)化管理，能夠把GIS、云計(jì)算這些技術(shù)落實(shí)到位，并將其作為一種手段，使海綿城市智慧起來。

二、海綿城市建設(shè)之市場規(guī)模

海綿城市全國性市場形成才剛開始

海綿城市建設(shè)效益突出，具備全國推廣潛力。海綿城市對(duì)于北方城市將主要起到“止?jié)碀?jì)旱”，防止地面沉降、地下水漏斗的作用。對(duì)于降水量較大的南方城市，則主要起到防災(zāi)減害，分化利用的作用。預(yù)計(jì)在400毫米等降水量線以南城市（涵蓋我國城市數(shù)量90%以上）將作建設(shè)海綿城市的強(qiáng)制性要求。當(dāng)前全國658個(gè)城市中僅有130多個(gè)城市制定了海綿城市建設(shè)規(guī)劃，全國性市場形成才剛開始！

海綿城市每平方公里投資過億

據(jù)測算，建設(shè)下凹式綠地、透水鋪裝、綠色屋頂?shù)?ldquo;綠色投資”每平方公里投資需求約在3000~5000萬元。新城建設(shè)將加入管線建設(shè)等基建內(nèi)容，整體投資需求每平方公里在1億元以上。按照國務(wù)院設(shè)定目標(biāo)，海綿城市不僅在新城建設(shè)中將起到吸納雨水，綜合利用的作用，還將在舊城改造，推動(dòng)水環(huán)境綜合治理中扮演重要角色。舊城改造難度大，與原系統(tǒng)兼容性要求高，設(shè)計(jì)復(fù)雜。單位投資將超過新城建設(shè)。整體而言，海綿城市每平方公里投資將超過1億元，達(dá)到1.5億左右。

海綿城市市場規(guī)模測算一：

據(jù)國泰君安預(yù)測，根據(jù)國家近期提出海綿城市75號(hào)文要求，657 個(gè)城市在2020 年全面完成任務(wù)——即不低于20%的海綿城市建設(shè)任務(wù)。按照海綿城市建設(shè)導(dǎo)則，海綿城市每平方公里建設(shè)投資成本在1.5-1.9 億元之間，全國657 個(gè)城市如果都要在2020 年完成任務(wù)，整體投資接近10 萬億元。

海綿城市市場規(guī)模測算二：

據(jù)住建部城建司副司長章林偉估算，海綿城市總的建設(shè)成本大概在1.6億-1.8億元/平方公里。2013年我國城市建成區(qū)面積已達(dá)到47855.28平方公里，近5年來一直保持約5%的增長率，依據(jù)2020年城市建成區(qū)20%以上的面積要達(dá)到目標(biāo)要求，由此可得，2020年我國海綿城市建設(shè)投資規(guī)模至少需達(dá)2萬億（47855.28*（1+5%）7*20%*1.6）。據(jù)悉，首批16個(gè)城市的國家級(jí)“海綿城市”試點(diǎn)城市已公開的數(shù)據(jù)顯示，16個(gè)城市公開計(jì)劃投資已達(dá)1359.23億元。在海綿城市建設(shè)試點(diǎn)方面，中央財(cái)政對(duì)16個(gè)試點(diǎn)城市的專項(xiàng)資金補(bǔ)助目前在200億元左右，未來有望擴(kuò)大試點(diǎn)并加大補(bǔ)助預(yù)算。僅16個(gè)試點(diǎn)城市，已披露的未來三年投資額已近1200億元。其中，湖南常德未來三年計(jì)劃投資高達(dá)266億元，山東濟(jì)南計(jì)劃投資148.75億元。16個(gè)城市平均每個(gè)城市投資額71.6億元。試點(diǎn)面積約400平方公里，平均每平方公里投資額高達(dá)2.8億元。我國共有332個(gè)地級(jí)行政區(qū)，若海綿城市建設(shè)試點(diǎn)鋪開，保守假設(shè)每個(gè)地級(jí)市未來投資60億元建設(shè)海綿城市，則未來3-5年，全國海綿城市建設(shè)投資總額將至少高達(dá)2萬億。

市場規(guī)模測算二：16個(gè)試點(diǎn)海綿城市投資規(guī)劃統(tǒng)計(jì)

市場規(guī)模測算二：16個(gè)試點(diǎn)城市試點(diǎn)面積和試點(diǎn)區(qū)域海綿城市

市場規(guī)模測算三：

根據(jù)公布的2015年海綿城市建設(shè)試點(diǎn)名單，按照“一定3年，直轄市每年6億元，省會(huì)城市每年5億元，其他城市每年4億元“的補(bǔ)貼政策，僅試點(diǎn)城市未來三年的補(bǔ)貼約為(6*1+5*4+4*11)*3=210億元，如采用PPP模式達(dá)到一定比例的，上述補(bǔ)助基數(shù)獎(jiǎng)勵(lì)10%，最高可至231億元。從現(xiàn)有公開信息可以看到，目前16個(gè)試點(diǎn)城市2015年到2017年擬投資金額將達(dá)到1300億元左右，每個(gè)城市平均投資約83億元。2013年開始，李克強(qiáng)總理明確提出新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略，舊城改造和新城建設(shè)并重。即使不考慮新城鎮(zhèn)建設(shè)的增量投資，一旦海綿城市建設(shè)由試點(diǎn)推廣到全面鋪開，假定過去三年中出現(xiàn)內(nèi)澇的300多個(gè)城市中一半需要進(jìn)行海綿城市改造，按照每個(gè)海綿城市83億元投資額估算，總共拉動(dòng)投資有望超過1.2萬億元。海綿城市建設(shè)投資既是補(bǔ)舊債，又是啟新程，當(dāng)下中國經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，這種類型的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資將尤其被政府重視。

海綿城市的投資構(gòu)成

以安徽省池州市海綿城市試點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目為例，未來三年規(guī)劃相關(guān)項(xiàng)目共117個(gè)，總投資約221.6億元，包括道路交通海綿城市系統(tǒng)、園林綠地系統(tǒng)、建筑小區(qū)系統(tǒng)、水生態(tài)及水安全系統(tǒng)、能力保障系統(tǒng)5大類，全方位打造城市水環(huán)境整體解決方案。從投資金額看，建筑小區(qū)系統(tǒng)投資金額最多。

海綿城市投資帶動(dòng)作用（一）

除海綿城市-低影響開發(fā)雨水系統(tǒng)的投資之外，海綿城市所必需配合的傳統(tǒng)排水管網(wǎng)的改造、水體生態(tài)修復(fù)等都是動(dòng)輒數(shù)億級(jí)別的投入。有城市曾做過測算，僅現(xiàn)有排水管網(wǎng)改造，每平方公里大致需要1億元投資。水體生態(tài)修復(fù)也耗資巨大。例如，江蘇宜興對(duì)城區(qū)西氿湖進(jìn)行的生態(tài)修復(fù)，計(jì)劃投資10億元。此外，在中央政策扶持和地方政府政績驅(qū)動(dòng)之下，海綿城市建設(shè)與全國城市地下綜合管廊、棚戶區(qū)、危房改造有機(jī)結(jié)合，將掀起新型城鎮(zhèn)化和生態(tài)文明建設(shè)。

海綿城市投資帶動(dòng)作用（二）

海綿城市建設(shè)將帶來我國綠色技術(shù)創(chuàng)新，我國工程設(shè)計(jì)界長期以來沿用灰色排水方案，造成城鄉(xiāng)社區(qū)大量的硬化地面，生態(tài)環(huán)境受到破壞。實(shí)施海綿城市技術(shù)以后，新的技術(shù)規(guī)范和技術(shù)體系將逐步建立。社會(huì)資本被引導(dǎo)到綠色科技領(lǐng)域投資，大量的企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)技術(shù)裝備也會(huì)跟進(jìn)，形成新的綠色產(chǎn)業(yè)鏈，帶動(dòng)就業(yè)及經(jīng)濟(jì)增長。另外，海綿城市建設(shè)也將在我國節(jié)能減排領(lǐng)域發(fā)揮關(guān)鍵性的作用，并帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，綠色生態(tài)產(chǎn)業(yè)將成為我國的支柱產(chǎn)業(yè)。以北京市為例，北京市現(xiàn)有2萬多個(gè)社區(qū)，假設(shè)每個(gè)社區(qū)投資500萬元進(jìn)行生態(tài)修復(fù)，僅北京市的投資就是一個(gè)很大的數(shù)字。有專家估計(jì)，我國城鄉(xiāng)生態(tài)修復(fù)領(lǐng)域的投資，將從最初的幾千億元發(fā)展到成熟期的數(shù)萬億元，市場規(guī)模龐大，生態(tài)工業(yè)體系將得到完善。

三、海綿城市建設(shè)之掘金方向

海綿城市涉及上下游多個(gè)行業(yè)

海綿城市要求構(gòu)建低影響開發(fā)的先進(jìn)雨水系統(tǒng)，包括從前端的對(duì)城市原有生態(tài)系統(tǒng)的保護(hù)和生態(tài)恢復(fù)，中端的低影響開發(fā)建造多種雨水系統(tǒng)組件，如透水性鋪裝、綠色屋頂、植被覆蓋、雨水蓄水池、下滲裝臵、雨水管道等，到后端的污水污泥處臵，涉及包括生態(tài)修復(fù)、園林綠化、綠色建材、管網(wǎng)建設(shè)與運(yùn)營、智慧城市與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、污水污泥處理等多個(gè)行業(yè)，投資巨大，將拉動(dòng)新一輪城市建設(shè)的熱潮。

海綿城市受益領(lǐng)域

海綿城市建設(shè)是立體的系統(tǒng)工程，從設(shè)計(jì)施工到運(yùn)營維護(hù)涉及到多部門多領(lǐng)域，市場也將會(huì)讓多個(gè)領(lǐng)域受益。對(duì)于長期的系統(tǒng)工程，首先獲益的將是具備相當(dāng)實(shí)力的城市規(guī)劃設(shè)計(jì)公司。事實(shí)上，第一批海綿城市試點(diǎn)申報(bào)過程中，部分實(shí)力雄厚設(shè)計(jì)院通過申報(bào)方案的設(shè)計(jì)已經(jīng)中獲得了不菲的收入。

掘金海綿城市之建筑建材

1.建筑路面。海綿城市的建設(shè)過程中對(duì)建筑建材的需求最大，據(jù)相關(guān)專家估計(jì)，海綿城市建設(shè)的過程本質(zhì)上是過去城市化建設(shè)的“升級(jí)版”，住建部印發(fā)的《海綿城市建設(shè)技術(shù)指南》中明確了對(duì)海綿城市建設(shè)過程中建筑與小區(qū)建設(shè)進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，要求建筑屋面和小區(qū)路面徑流雨水能通過相關(guān)設(shè)施進(jìn)行有組織的匯流與轉(zhuǎn)輸。這一規(guī)定將使特殊建筑屋面、綠色建材的需求大幅增加，業(yè)務(wù)已涉及該領(lǐng)域的企業(yè)將直接利好。

2.城市工程。國務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于推進(jìn)海綿城市建設(shè)的指導(dǎo)意見》中明確提出，人民政府是推進(jìn)海綿城市建設(shè)的主體，要從城市規(guī)劃層面上對(duì)新老城區(qū)區(qū)別推進(jìn)海綿城市建設(shè)。由此，從事水務(wù)工程，具有城市綜合工程經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)有望受益。

掘金海綿城市之水處理

海綿城市對(duì)污水凈化要求很高，而我國現(xiàn)階段水污染嚴(yán)重，城市污水中含有大量氮、硫、磷等物質(zhì)，易造成水體富營養(yǎng)化，形成惡臭水質(zhì)。在海綿城市建設(shè)會(huì)增加城市雨水的留存，這些留存的水如不能得到很好的凈化處理，將造成很大的城市污染。海綿城市的構(gòu)建，將對(duì)雨水回收系統(tǒng)、凈化系統(tǒng)、供排水系統(tǒng)產(chǎn)生大量需求，相關(guān)企業(yè)將受益。

掘金海綿城市之地下管網(wǎng)

海綿城市建設(shè)將大量地表徑流轉(zhuǎn)至地下，大大增加了地下水流量，需要在地下鋪設(shè)大量管道，原先落后的地下管網(wǎng)系統(tǒng)難以適應(yīng)地下水流量的大幅增加。雨水在地下的分散過程中將提高對(duì)地下管道、管材及設(shè)備的需求，布局立足于綜合管廊工程、管網(wǎng)材料及設(shè)備制造的企業(yè)。

掘金海綿城市之園林產(chǎn)業(yè)

海綿城市建設(shè)強(qiáng)調(diào)回歸自然，加大園林建設(shè)，園林設(shè)計(jì)過程中需要改良增強(qiáng)土壤滲透性能、選擇適宜鄉(xiāng)土植物和耐淹植物等方法，避免植物受到長時(shí)間浸泡而影響正常生長，影響景觀效果。建設(shè)海綿城市過程中需對(duì)城市內(nèi)部已有濕地、山體進(jìn)行擴(kuò)建、復(fù)建，為了維持城市生態(tài)空間的比例，需要建設(shè)一系列人工濕地、生態(tài)公園等設(shè)施，將極大程度地使涉足園林修建、生態(tài)設(shè)計(jì)的園林企業(yè)受益。

掘金海綿城市之智慧海綿

信息化管控平臺(tái)在建設(shè)中有重要地位。立足城市規(guī)劃實(shí)踐，海綿城市建設(shè)的首要階段就需要對(duì)現(xiàn)有規(guī)劃進(jìn)行海綿評(píng)估，評(píng)估數(shù)據(jù)需用于對(duì)新一輪規(guī)劃的前置性參考文本和專項(xiàng)規(guī)劃，后續(xù)形成的大量數(shù)據(jù)也將用于實(shí)現(xiàn)海綿城市的常態(tài)化建設(shè)，包括對(duì)城市高程信息、水文氣象條件、城市排水設(shè)施和雨水利用設(shè)施進(jìn)行動(dòng)態(tài)信息管理和監(jiān)控，進(jìn)而得出海綿城市建設(shè)中的方法、技術(shù)指南和相關(guān)費(fèi)用效益。信息化管控平臺(tái)將在海綿城市建設(shè)中具有良好的運(yùn)用前景。

四、海綿城市建設(shè)之競爭態(tài)勢

超一半省份沒有專門從事海綿城市建設(shè)的企業(yè)

截至2015年8月，從事海綿城市建設(shè)的企業(yè)總數(shù)約為84家，覆蓋我國48.4%的?。ㄊ?、區(qū)），超過一半的省份基本沒有專門從事海綿城市建設(shè)的企業(yè)。其中海綿城市建設(shè)企業(yè)數(shù)量位居前5的省（市、區(qū)）依次是江蘇、廣東、北京、上海和山東，占行業(yè)企業(yè)數(shù)的比例分別為22.6%，19.0%，17.9%，16.7和6.0%，前5個(gè)地區(qū)的累計(jì)總和約占行業(yè)總量82.2%。

海綿城市從業(yè)企業(yè)涉及的業(yè)務(wù)數(shù)量分析

按照行業(yè)的一般特征，將海綿城市業(yè)務(wù)內(nèi)容分為規(guī)劃、設(shè)計(jì)、設(shè)備、材料（建材）、施工、運(yùn)營、模擬、投融資和綜合類（參與三項(xiàng)以上），對(duì)初步調(diào)研的企業(yè)進(jìn)行分類統(tǒng)計(jì)。84家初步統(tǒng)計(jì)的企業(yè)當(dāng)中，通過對(duì)從事的業(yè)務(wù)數(shù)量分析，81.0%以上都能夠承擔(dān)三項(xiàng)以上的業(yè)務(wù)能力，承擔(dān)一項(xiàng)的主要是材料（建材）和模擬；承擔(dān)兩項(xiàng)的主要是設(shè)備、施工等。

海綿城市從業(yè)企業(yè)涉及的業(yè)務(wù)領(lǐng)域分析

從單項(xiàng)業(yè)務(wù)分析來看，規(guī)劃、運(yùn)營和投融資領(lǐng)域的專業(yè)企業(yè)目前沒有。由于海綿城市規(guī)劃具有跨學(xué)科、跨專業(yè)的特點(diǎn)，涉及空間規(guī)劃、市政排水、園林綠化和生態(tài)環(huán)境等專業(yè)。因此，傳統(tǒng)的城市（鄉(xiāng)）規(guī)劃設(shè)計(jì)院、水利規(guī)劃設(shè)計(jì)院、市政設(shè)計(jì)院和景觀設(shè)計(jì)院等涉及城市排水領(lǐng)域，但是，從事雨水綜合利用規(guī)劃的專業(yè)人員較少。運(yùn)營需要有穩(wěn)定的市場和有效的盈利模式，才可能促進(jìn)市場化的公司發(fā)展，特別是私營部門的參與，當(dāng)前，海綿城市正處于培育階段，運(yùn)營即便要開發(fā)，主要還是依托公共部門。而投融資領(lǐng)域?qū)I(yè)企業(yè)的空白，主要是行業(yè)處于培育期，但不排除有相關(guān)的融資機(jī)構(gòu)正在考慮這一新興市場。而海綿城市工程設(shè)計(jì)、設(shè)備和施工類的企業(yè)占總調(diào)研企業(yè)數(shù)83.3%以上。從事城市雨洪模擬的企業(yè)有兩家（北京、上海），其中北京HY企業(yè)有雨水排水模塊的開發(fā)，而上海WB企業(yè)則能夠?yàn)槌鞘刑峁﹨^(qū)域性商業(yè)化的雨洪風(fēng)險(xiǎn)預(yù)報(bào)服務(wù)。從事海綿城市材料（主要指建材），約占11.9%，企業(yè)數(shù)量與分布均分散和有限。

海綿城市供需矛盾嚴(yán)重不平衡

經(jīng)估算，2013年，7個(gè)?。▍^(qū)）份洪澇直接經(jīng)濟(jì)損失超過當(dāng)?shù)谿DP的1%，包括海南（2.05%）、江西（1.66%）、廣西（1.38%）、吉林（1.30%）、甘肅（1.17%）、四川（1.12%）和湖南（1.08%），而安徽接近1%（0.91%）。海綿城市行業(yè)可認(rèn)為是傳統(tǒng)城市市政排水行業(yè)的子領(lǐng)域，行業(yè)產(chǎn)能和規(guī)模占城市排水行業(yè)總量的比例微乎其微。有限的產(chǎn)能主要集中在北京、上海、廣東和山東等地，其中東北、華中和西部（包括西南）嚴(yán)重空缺。我國城市雨洪災(zāi)害空間分布極為不均衡，主要集中在華東、華中、華南和中西部地區(qū)，其中華北和東北同樣存在較高的城市雨洪風(fēng)險(xiǎn)。將產(chǎn)能和洪澇分布對(duì)比可見，以江西、湖北為代表的中部地區(qū)供需矛盾嚴(yán)重不平衡。

五、海綿城市建設(shè)之PPP模式

PPP模式將會(huì)大規(guī)模應(yīng)用于海綿城市建設(shè)

由于海綿城市的建設(shè)涉及的資金規(guī)模大，以及國家對(duì)PPP模式的政策補(bǔ)助，可以預(yù)見PPP模式將會(huì)大規(guī)模應(yīng)用于海綿城市建設(shè)過程中，而項(xiàng)目本身的復(fù)雜性又要求PPP項(xiàng)目公司有強(qiáng)大的統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)和規(guī)劃能力。這幾方面的特性將會(huì)使有雄厚的資金實(shí)力、同時(shí)又具有相當(dāng)市政項(xiàng)目施工經(jīng)驗(yàn)的城市規(guī)劃設(shè)計(jì)公司成為PPP項(xiàng)目合營公司的熱門之選。

海綿城市將成為未來環(huán)保PPP領(lǐng)域的最重要模式之一

財(cái)政部鼓勵(lì)海綿城市的建設(shè)采用PPP模式，新型城市化建設(shè)的整體戰(zhàn)略，一個(gè)地區(qū)的海綿城市建設(shè)方案將是經(jīng)過系統(tǒng)設(shè)計(jì)的城市水資源整體利用方案，包括雨水利用系統(tǒng)、排水管網(wǎng)系統(tǒng)、污水處理系統(tǒng)、水環(huán)境監(jiān)測系統(tǒng)的提標(biāo)改造或建設(shè)運(yùn)營等，因此我們認(rèn)為海綿城市將成為未來環(huán)保PPP領(lǐng)域的最重要模式之一。 DBFO（設(shè)計(jì)-建造-融資-運(yùn)營）是其常見商業(yè)模式。此外還有ROT(改建-運(yùn)營-移交)、BOT（建設(shè)-運(yùn)營-移交）等模式相結(jié)合。 項(xiàng)目收入一般由項(xiàng)目運(yùn)營收益、政府購買及財(cái)政補(bǔ)貼三部分構(gòu)成。其中運(yùn)營收益將受政府特許經(jīng)營權(quán)的保障；政府購買費(fèi)將列入政府跨年度財(cái)務(wù)預(yù)算，其支付的費(fèi)用所形成的回報(bào)率按合同約定執(zhí)行，通過人大代表會(huì)議審核

海綿城市PPP項(xiàng)目DBFO模式示意圖

DBFO（設(shè)計(jì)-建造-融資-運(yùn)營），由社會(huì)投資人負(fù)責(zé)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、投融資、建設(shè)、運(yùn)營、期滿移交等相關(guān)工作。①項(xiàng)目參與公司和試點(diǎn)城市當(dāng)?shù)卣跈?quán)部門聯(lián)合建立PPP項(xiàng)目特許經(jīng)營公司，并負(fù)責(zé)相關(guān)管理，具體工程建設(shè)招標(biāo)及建成后運(yùn)營；②政府在運(yùn)營期開始后依據(jù)績效考核標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行付費(fèi)；③合作期滿，項(xiàng)目資產(chǎn)使用權(quán)和經(jīng)營權(quán)按約定方式移交至政府指定機(jī)構(gòu)，或委托項(xiàng)目公司繼續(xù)運(yùn)營。

六、海綿城市建設(shè)之趨勢前瞻

海綿城市項(xiàng)目進(jìn)展處在初級(jí)階段

目前海綿城市項(xiàng)目進(jìn)展處在初級(jí)階段，國家支持PPP 模式在海綿城市中的運(yùn)用。根據(jù)16 個(gè)試點(diǎn)城市工作會(huì)議（武漢召開），16 個(gè)試點(diǎn)城市目前進(jìn)展大多數(shù)還處在項(xiàng)目規(guī)劃以及小尺度項(xiàng)目建設(shè)階段。對(duì)于試點(diǎn)城市，國家已經(jīng)提出重要獎(jiǎng)勵(lì)要求，即采取PPP 社會(huì)資本合作模式的項(xiàng)目、國家給予10%的資金獎(jiǎng)勵(lì)。從16 個(gè)試點(diǎn)城市的中期工作匯報(bào)情況來看，所有試點(diǎn)城市對(duì)PPP 運(yùn)作尚未有實(shí)質(zhì)性成果，有的城市還沒有思路，有的城市僅有1-2 個(gè)項(xiàng)目馬上開始招標(biāo)。因此2015 年4 季度投資機(jī)會(huì)預(yù)計(jì)不會(huì)太大。但是在4 季度還有不到3 個(gè)月的時(shí)間里，所有關(guān)心投資和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域的機(jī)構(gòu)一定在思考75 號(hào)文帶來的影響、以及自身如何介入海綿城市投資方向。

海綿城市建設(shè)資金來源尚處探索階段

75 號(hào)文中最核心內(nèi)容之一是第9條“創(chuàng)新建設(shè)運(yùn)營機(jī)制”，即要和以往運(yùn)營機(jī)制有所不同。此前污水處理領(lǐng)域執(zhí)行的是單個(gè)項(xiàng)目，采取的模式是BOT、TOT 等，是傳統(tǒng)成熟的市場化運(yùn)作模式，這種模式也促使國內(nèi)污水處理在近10 年內(nèi)實(shí)現(xiàn)高速增長，但是海綿城市建設(shè)領(lǐng)域產(chǎn)生的是社會(huì)效益、環(huán)境效益、生態(tài)效應(yīng)，看不到經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。從國外情況來看，歐美許多城市的建設(shè)項(xiàng)目資金部分通過激勵(lì)機(jī)制來解決，即如果通過收費(fèi)不能解決徑流排放任務(wù)，那么管理部門將征收管理費(fèi)。但是我國目前尚未有城市開展此項(xiàng)工作，更多還在政策探索階段。

2016年或是海綿城市項(xiàng)目落地黃金時(shí)段

預(yù)計(jì) 2016 年1 季度將成海綿城市項(xiàng)目落地黃金時(shí)段。第一批16 個(gè)示范城市從名單公布走到今天，經(jīng)過三部委上報(bào)3 年行動(dòng)預(yù)算以及專項(xiàng)規(guī)劃工作等流程，近期已有一部分城市的先期項(xiàng)目（如道路、局部小區(qū)等）開始進(jìn)入招標(biāo)程序，有些規(guī)劃設(shè)計(jì)也在招標(biāo)。財(cái)政部正式下達(dá)撥款以來，2015 年下半年是海綿城市緊鑼密鼓的準(zhǔn)備階段。目前從市場來看，海綿城市還沒有實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)爆發(fā)，需等到2016 年。2016 年第1 季度預(yù)計(jì)第一批16 個(gè)示范城市的絕大部分PPP 合作方均將確定。

海綿城市單獨(dú)對(duì)大型企業(yè)的資金壓力不會(huì)過大

海綿城市單獨(dú)項(xiàng)目金額在20-40 億元，對(duì)于大型企業(yè)產(chǎn)生的資金壓力不會(huì)過大。未來5-6 個(gè)月內(nèi)，海綿城市PPP 招標(biāo)中比較大的合同包金額應(yīng)該在20-40 億元，10 億元級(jí)別項(xiàng)目比較常見，很少會(huì)有50 億以上。所以對(duì)大型企業(yè)的資金壓力不會(huì)太大。

 七、海綿城市建設(shè)之對(duì)策建議

建議一：選擇標(biāo)的城市非常重要

與以前污水廠單一標(biāo)的不同，PPP 項(xiàng)目比較復(fù)雜、尤其是海綿城市的PPP項(xiàng)目，甲乙雙方無論在商務(wù)條款還是具體技術(shù)實(shí)現(xiàn)互信都需要長期標(biāo)前溝通。針對(duì)具體項(xiàng)目，只要有意向投標(biāo)、均要提早準(zhǔn)備，因?yàn)楹竺娉闪PP 項(xiàng)目公司需要政府與企業(yè)長時(shí)間合作，像一次婚姻，需要長期的溝通過程。城市選擇公司、公司選擇城市屬于雙向選擇，公司也將在具體合同中投資很大，選擇標(biāo)的城市非常重要。

建議二：強(qiáng)化集約化運(yùn)作能力

海綿城市項(xiàng)目模式未來發(fā)展趨勢是從“碎片化”走向“集約化”，對(duì)企業(yè)綜合實(shí)力要求不斷提高。從整個(gè)海綿城市建設(shè)運(yùn)營來看，國家未來明顯趨勢是不希望項(xiàng)目碎片化運(yùn)營。例如16 個(gè)城市申報(bào)項(xiàng)目之時(shí)，需要完成不低于15 平方公里的建設(shè)任務(wù)，但是有些城市報(bào)了400-500 個(gè)項(xiàng)目，數(shù)量眾多不便于管理。住建部希望把碎片化項(xiàng)目進(jìn)行集約化運(yùn)作。集約化運(yùn)作對(duì)投資機(jī)構(gòu)的要求比較高：首先要具備資本實(shí)力，即融資成本要低，其次需擁有運(yùn)作資本能力，此外還要有解決方案的整合技術(shù)。

因此海綿城市工程是系統(tǒng)性工程，目前具備綜合實(shí)力企業(yè)或投資機(jī)構(gòu)很少，有些企業(yè)資本實(shí)力很強(qiáng)、但是解決方案技術(shù)來源存在問題；有些企業(yè)原本做下游終端產(chǎn)品、長期做雨水利用產(chǎn)品并積累了大量經(jīng)驗(yàn)，尤其在北方缺水地區(qū)的雨水利用企業(yè)經(jīng)驗(yàn)確實(shí)豐富，這些企業(yè)也看到了海綿城市行業(yè)未來具有良好發(fā)展前景，因此目前存在相關(guān)企業(yè)欲從下游走向上游。這對(duì)該類下游企業(yè)是一大挑戰(zhàn)：雖然這類企業(yè)在雨水利用產(chǎn)品方面擁有豐富經(jīng)驗(yàn)，但是要提供海綿城市全流程解決方案并不容易，這些企業(yè)可能僅掌握海綿城市建設(shè)的某幾個(gè)環(huán)節(jié)，但是全流程的海綿城市建設(shè)要求還達(dá)不到。

建議三：建筑企業(yè)需要做兩大方面準(zhǔn)備

針對(duì)海綿城市，建筑企業(yè)需要做兩大方面準(zhǔn)備：一是資金籌措，二是技術(shù)儲(chǔ)備。從資金籌措方面看，如果公司是上市公司，則可以制定并上報(bào)定增計(jì)劃；公司自身資產(chǎn)、以及資本運(yùn)作（集中資金、或采取低成本資金）也可用于海綿城市項(xiàng)目。從規(guī)劃、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營產(chǎn)業(yè)鏈來看，公司需要在人力資源、技術(shù)細(xì)節(jié)、產(chǎn)品儲(chǔ)備實(shí)現(xiàn)明顯改善。如果公司不具備相關(guān)業(yè)務(wù)優(yōu)勢，可以通過收購擁有甲級(jí)資質(zhì)的設(shè)計(jì)院進(jìn)行外延式拓展，如缺乏道路業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、則可并購具備道路建設(shè)資質(zhì)公司來滿足海綿城市建設(shè)需求，為后續(xù)工作提供保障。

建議四：好項(xiàng)目特征=擅長領(lǐng)域+回報(bào)率高+支付能力

綜合實(shí)力企業(yè)將有選擇性的展開項(xiàng)目角逐。具備綜合實(shí)力企業(yè)未來項(xiàng)目不會(huì)局限于示范城市；此外在示范城市中實(shí)力型企業(yè)也會(huì)進(jìn)行篩選。項(xiàng)目具備以下特征將受到歡迎：公司擅長領(lǐng)域、利潤回報(bào)率相對(duì)較高、所在地政府支付能力較強(qiáng)等。特別是流域治理方面，在整個(gè)濕地建設(shè)、生態(tài)建設(shè)上，綜合實(shí)力企業(yè)可能更有興趣，而像小區(qū)透水涂裝、綠地及道路建設(shè)等利潤率低、業(yè)務(wù)不擅長的領(lǐng)域，綜合實(shí)力企業(yè)的興趣可能較為薄弱。