在建筑行業(yè)競爭加劇，企業(yè)轉(zhuǎn)型的行業(yè)大背景下，越來越多工程企業(yè)進入到工程總承包領(lǐng)域，“工程總承包”儼然成為建筑行業(yè)避不開的話題。施工牽頭還是設(shè)計牽頭成為開展總承包繞不開的話題，到底誰是工程總承包的“下一站天后”？

建設(shè)公司主要上市企業(yè)工程總承包營業(yè)收入（億元）及毛利率

總承包毛利率最高企業(yè)——神州長城（29.02%）

9家企業(yè)除了上海建工之外，其余8家的支柱業(yè)務(wù)都是工程承包業(yè)務(wù)，且都是規(guī)模龐大的行業(yè)巨頭。這些企業(yè)進入工程總承包早，積攢了較大的優(yōu)勢：

• 具備強大的項目管理能力，靈活性較高；

• 設(shè)備完善，建筑施工能力強，有利于總價控制，造價更合理；

• 項目經(jīng)驗豐富，抗風險能力較強。

工程公司上市企業(yè)工程總承包營業(yè)收入（億元）及毛利率

從營業(yè)收入占比來看，最大的東華科技占到了93.18%的比重，最小的為中材節(jié)能，也占據(jù)近三分之一的營業(yè)比重。

從毛利率來看，其中毛利率最高的為百利科技，毛利率為31.71%。毛利率最低的為中國海城，僅為4.78%，主要受到境外收入的下跌影響：阿聯(lián)酋項目和埃塞爾比亞項目兩個重大海外項目2016年剛剛啟動,對中國海城收入貢獻有限。

工程公司基本上都聚焦在能源相關(guān)領(lǐng)域的工程勘察設(shè)計和工程總承包，這些企業(yè)具備先天的行業(yè)和技術(shù)優(yōu)勢，能夠較早的開始布局工程總承包業(yè)務(wù)，因此目前工程總承逐漸成為新的主營業(yè)務(wù)，在工程公司領(lǐng)域已經(jīng)成為了一種重要力量。

工程設(shè)計上市企業(yè)工程總承包營業(yè)收入（億元）及毛利率

涉及工程總承包的工程設(shè)計上市企業(yè)一共有8家。

從營業(yè)收入占比來看，較之其他兩個細分行業(yè)，工程總承包營業(yè)收入占比小，其中占比最小的為啟迪設(shè)計，工程總承包營業(yè)收入僅為136.17萬元，占據(jù)總營業(yè)收入的0.27%。占比最大的為城建設(shè)計，工程總承包營業(yè)收入為39.96億元，占據(jù)總營業(yè)收入的7.31%。

從毛利率來看，工程設(shè)計領(lǐng)域上市企業(yè)的工程總承包的毛利率偏低，其中毛利率最低的為中設(shè)集團，工程總承包的毛利率僅為0.83%；毛利率最高的為杭州園林，為25.30%。

工程設(shè)計相關(guān)企業(yè)的主要營業(yè)范圍主要聚集在工程設(shè)計和工程咨詢領(lǐng)域，較之其他兩個以工程總承包為主營業(yè)業(yè)務(wù)的細分行業(yè)而言，轉(zhuǎn)型做工程總承包，除了在前期設(shè)計具備一定優(yōu)勢，在后續(xù)的施工監(jiān)管部分，存在較大問題。而目前專注于工程設(shè)計類的企業(yè)轉(zhuǎn)型做工程總承包主要面臨著以下問題：

• 設(shè)計院普遍采購能力較差，采購經(jīng)驗不足，缺乏完整的供應(yīng)鏈體系

• 傳統(tǒng)設(shè)計院人員結(jié)構(gòu)單一，缺乏多專業(yè)管理人員

• 項目管理能力偏弱，特別是管理施工隊伍的能力與經(jīng)驗不足

• 目前工程總承包營業(yè)收入對于專業(yè)型的工程設(shè)計類企業(yè)，無疑為星星之火，而是否能夠成為燎原之勢，還得看他們能否借助“工程總承包”這一股東風。

工程總承包營業(yè)收入

建筑公司：★ ★ ★ ★ ★

工程公司：★ ★

工程設(shè)計：★

得益于建筑公司擁有比較完善的施工設(shè)備和施工團隊，并且該類企業(yè)規(guī)模龐大，項目經(jīng)驗豐富，獲取大型工程總承包項目的難度較低，它們的工程總承包營業(yè)收入最大，而規(guī)模單一，項目管理經(jīng)驗小的工程設(shè)計公司工程總承包營業(yè)收入最小。

工程總承包的營收占比

建筑公司：★ ★ ★ ★ ★ 

工程公司：★ ★ ★ 

工程設(shè)計：★

傳統(tǒng)的建筑公司因進入工程總承包時間早，根基深，公司轉(zhuǎn)型快，因此工程總承包業(yè)務(wù)已經(jīng)成為多數(shù)建筑公司的核心支柱業(yè)務(wù)，多數(shù)占比都超過八成。而工程設(shè)計行業(yè)根基淺，獲取業(yè)務(wù)難度大，并且他們的核心業(yè)務(wù)還是聚焦在傳統(tǒng)的設(shè)計領(lǐng)域，因此工程總承包營業(yè)收入占比小，它們的工程總承包業(yè)務(wù)還處于探索階段。值得一提是，工程公司的工程總承包業(yè)務(wù)占比多數(shù)已經(jīng)過半，逐漸成為這些企業(yè)新的主要營業(yè)業(yè)務(wù)。

工程總承包的毛利率

建筑公司：★ ★

工程公司：★ ★ ★ 

工程設(shè)計：★

建筑公司由于自身規(guī)模龐大，施工設(shè)備和員工眾多，開支龐大，并且傳統(tǒng)的建筑施工利潤低，因此毛利率并不高。工程設(shè)計行業(yè)由于工程總承包業(yè)務(wù)還處于摸索階段，缺乏實際經(jīng)驗，因此毛利率偏低。而工程公司得益于公司內(nèi)部轉(zhuǎn)型較早，具備了相應(yīng)的項目實際經(jīng)驗，使得工程公司在進行工程總承包的時候，有1+1>2的效果,并且具備一定的工藝特征，總承包業(yè)務(wù)連著成套設(shè)備一起，毛利率普遍高于傳統(tǒng)的工程設(shè)計行業(yè)。

從2017行業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)來看，工程總承包業(yè)務(wù)占據(jù)了整個行業(yè)的48%的比重，傳統(tǒng)的勘察、設(shè)計業(yè)務(wù)占據(jù)比重在減少。

數(shù)據(jù)來源：住建部官網(wǎng)《2017全國工程勘察設(shè)計統(tǒng)計公報》

對于工程設(shè)計綜合資質(zhì)以及市政設(shè)計、工業(yè)工程設(shè)計類企業(yè)而言，工程總承包是其主營業(yè)務(wù)收入，占據(jù)了營收大部分比重。

數(shù)據(jù)來源：中國勘察設(shè)計協(xié)會《工程勘察設(shè)計行業(yè)2017年度發(fā)展研究報告》

多數(shù)企業(yè)開展工程總承包利潤率在5%-10%之間，僅有個別企業(yè)在20%以上，主要集中在工業(yè)工程設(shè)計類企業(yè)為主。

數(shù)據(jù)來源：天強管理顧問歷年調(diào)研統(tǒng)計結(jié)果

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